Forex-Spreads, Swaps und Provisionen: Die Kosten, die Händler vergessen

Ein Trade kann in die richtige Richtung gehen und dennoch nach Kosten schwächer ausfallen als erwartet. Forex-Händler konzentrieren sich oft auf Einstiege, Indikatoren und Gewinnraten, aber Spreads, Provisionen, Swaps und Slippage können das Ergebnis stillschweigend verändern.

Bei aktiven Strategien spielen die Kosten eine noch größere Rolle. Ein Swing-Trade kann einige Spread-Punkte absorbieren. Eine Scalping-Strategie, die viele Trades eröffnet, kann einen großen Teil ihres Vorteils verlieren, wenn die Ausführungskosten höher als erwartet sind.

Schnelle Antwort

Die wichtigsten Kosten für den Devisenhandel sind Spread, Provision, Swap und Slippage. Der Spread ist die Differenz zwischen Kauf- und Verkaufspreis. Bei einigen Kontotypen handelt es sich bei der Provision um eine direkte Gebühr. Swap ist die Übernachtfinanzierungsanpassung. Slippage ist die Differenz zwischen dem erwarteten Preis und der endgültigen Füllung. Vergleichen Sie die Kosten immer während der Stunden, in denen Sie tatsächlich handeln, und nicht nur bei ruhigen Marktbedingungen.

Verbreiten

Die Ausbreitung ist sichtbar, bevor Sie eintreten. Wenn EURUSD einen Geldkurs von 1,08000 und einen Briefkurs von 1,08010 aufweist, beträgt der Spread 1 Pip. Ein Kaufhandel beginnt beim Briefkurs und erfordert, dass sich der Preis weit genug bewegt, um den Spread abzudecken, bevor ein Nettogewinn erzielt wird.

Spreads können sich je nach Paar, Sitzung, Broker und Kontotyp ändern. Hauptpaare haben oft engere Spreads als exotische Paare. XAUUSD kann breiter sein als wichtige Forex-Paare, insbesondere bei Nachrichten oder Rollover.

Kommission

Einige Broker bieten Raw-Spread-Konten mit einer separaten Provision an. Andere bieten provisionsfreie Konten mit größeren Spreads an. Keines der Modelle ist automatisch besser. Sie müssen die Gesamtkosten für die Art und Weise, wie Sie handeln, berechnen.

Das am günstigsten aussehende Konto auf einer Website ist möglicherweise nicht das günstigste, nachdem Provision, Mindestlosgröße und tatsächliche Ausführung berücksichtigt wurden.

Tauschen

Swap ist die Finanzierungsanpassung, die angewendet wird, wenn eine Position nach dem Rollover gehalten wird. Abhängig vom Paar, der Richtung, dem Broker und dem Zinsumfeld kann es sich um Kosten oder um eine Gutschrift handeln. Für viele Einzelhändler ist der Swap einfach eine Werbebuchung, die ihnen auffällt, nachdem sie über Nacht einen Handel abgehalten haben.

Tauschen Sie Angelegenheiten gegen Strategien aus, die Positionen tage- oder wochenlang halten. Dies ist auch wichtig für Raster- oder Wiederherstellungssysteme, die Positionen offen halten, während sie auf die Rückkehr des Preises warten. Eine Strategie kann vor dem Tausch gut aussehen und nach wiederholten Kosten über Nacht deutlich weniger attraktiv sein.

Schlupf

Slippage tritt auf, wenn die endgültige Füllung vom angeforderten Preis abweicht. Es kann positiv oder negativ sein, aber Händler bemerken es normalerweise, wenn es weh tut. Bei Nachrichten, geringer Liquidität, Marktöffnungen und schnellen Goldbewegungen ist ein Ausrutschen wahrscheinlicher.

Stop-Losses können auch ausrutschen. Ein Stop ist eine Anweisung zum Ausstieg, wenn der Preis ein bestimmtes Niveau erreicht; es garantiert nicht die exakte Ausfüllung aller Bedingungen. Dies ist einer der Gründe, warum das Risiko einen Puffer für schnelle Märkte beinhalten sollte.

Warum Kosten beim Scalping wichtig sind

Beim Scalping wird versucht, kleine Bewegungen zu erfassen. Wenn eine Strategie auf 3 bis 8 Pips abzielt, kann ein Kostenunterschied von 1 Pip sinnvoll sein. Je mehr Trades eine Strategie erfordert, desto höher sind die Kosten.

Beispielsweise kann eine Scalping-Methode, die durchschnittlich 5 Pips pro Gewinn-Trade erzielt, mit einem Spread von 0,2 Pip und einer enthaltenen Provision stark aussehen. Dieselbe Methode kann bei einem Spread von 1,5 Pip, langsamer Ausführung oder häufigem Slippage schwach werden. Das Chart-Setup hat sich nicht geändert, wohl aber der handelbare Rand.

Kosten im Copy Trading

Beim Kopieren einer Strategie kann es sein, dass Ihre Brokerkonditionen nicht mit den Brokerkonditionen des Anbieters übereinstimmen. Wenn der Anbieter mit einem engen Spread handelt und Ihr Konto höhere Kosten aufweist, können kopierte Ergebnisse abweichen. Dies bedeutet nicht, dass der Anbieter unehrlich ist. Das bedeutet, dass die Umsetzung Teil der Strategie ist.

Überprüfen Sie vor dem Kopieren die Broker-Einrichtung auf der Strategieseite und vergleichen Sie sie mit Ihrem Konto. TestedSignals-Seiten wie Scalping + Gold Grid, Mix Safe Strategy VT Markets und Swing Trading + Gold Breakout sollten unter Berücksichtigung der Kosten gelesen werden, insbesondere wenn die Strategie mit Gold handelt oder häufig Positionen eröffnet.

So überprüfen Sie die tatsächlichen Kosten

Verlassen Sie sich nicht nur auf die angekündigten Mindestspannen. Überprüfen Sie die typischen Spreads während der Sitzung, in der Sie handeln möchten. Schauen Sie sich den Rollover an. Bewertungsprovision pro Los. Testdemo und wenn möglich kleine Live-Ausführung. Vergleichen Sie dann die Gesamtkosten mit dem Strategiestil.

Bei einer Swing-Strategie können Swap- und Overnight-Risiko wichtiger sein. Bei einer Scalping-Strategie können Spread, Provision und Slippage dominieren. Für Gold können sie alle gleichzeitig von Bedeutung sein.

Eine einfache Kostencheckliste

Bevor Sie sich für einen Broker oder eine Strategie entscheiden, fragen Sie:

• Was ist der typische Spread während meiner Handelssitzung?
• Gibt es eine Provision pro Los?
• Welcher Swap gilt, wenn der Handel über Nacht stattfindet?
• Wie verhält sich der Broker bei einem Rollover?
• Hängt die Strategie von kleinen Zielen ab?
• Könnte Slippage das erwartete Risiko verändern?

Eine gewinnbringend erscheinende Idee wird erst nach Abzug der Kosten real. Wenn die Kosten unklar sind, ist auch das Ergebnis unklar.