Spreads, Swaps e Comissões Forex: Custos de Negociação Explicados

Uma negociação pode estar na direção certa e ainda assim ser mais fraca do que o esperado após os custos. Os traders de Forex geralmente se concentram em entradas, indicadores e taxas de ganho, mas spreads, comissões, swaps e slippage podem alterar silenciosamente o resultado.

Os custos são ainda mais importantes para estratégias ativas. Uma negociação swing pode absorver alguns pontos de spread. Uma estratégia de scalping que abre muitas negociações pode perder grande parte da sua vantagem se os custos de execução forem superiores ao esperado.

Resposta rápida

Os principais custos de negociação forex são spread, comissão, swap e slippage. O spread é a diferença entre o preço de compra e venda. A comissão é uma taxa direta em alguns tipos de contas. Swap é o ajuste de financiamento overnight. Slippage é a diferença entre o preço esperado e o preenchimento final. Sempre compare os custos durante as horas em que você realmente negocia, não apenas em condições de mercado calmas.

Espalhar

A propagação é visível antes de você entrar. Se EURUSD mostrar um lance de 1,08000 e um pedido de 1,08010, o spread é de 1 pip. Uma negociação de compra começa no preço de venda e precisaria que o preço se movesse o suficiente para cobrir o spread antes de mostrar um ganho líquido.

Os spreads podem mudar por par, sessão, corretora e tipo de conta. Os pares principais geralmente têm spreads mais reduzidos do que os pares exóticos. XAUUSD pode ser mais amplo do que os principais pares de divisas, especialmente durante notícias ou rollover.

Comissão

Alguns corretores oferecem contas com spread bruto com uma comissão separada. Outros oferecem contas sem comissões com spreads mais amplos. Nenhum dos modelos é automaticamente melhor. Você precisa calcular o custo total da forma como você negocia.

Modelo de custo	Como parece	Quem deve verificar com cuidado
Spread mais amplo, sem comissão	O custo está embutido no preço de entrada e saída	Iniciantes e traders de swing
Spread bruto mais comissão	Spread mais baixo, taxa de negociação separada	Scalpers e traders ativos
Holding pesada em swap	Custo noturno ou questões de crédito	Swing traders e long hold
Execução variável	Slippage altera preço final	Comerciantes de notícias e comerciantes de ouro

A conta de aparência mais barata em um site pode não ser mais barata após a inclusão da comissão, do tamanho mínimo do lote e da execução real.

Trocar

Swap é o ajuste financeiro aplicado quando uma posição é mantida após a rolagem. Pode ser um custo ou um crédito dependendo do par, direção, corretora e ambiente de taxa de juros. Para muitos traders de varejo, o swap é simplesmente um item de linha que eles notam após realizar uma negociação durante a noite.

Troque matérias por estratégias que mantenham posições por dias ou semanas. Também é importante para sistemas de rede ou de recuperação que mantêm as posições abertas enquanto aguardam o retorno do preço. Uma estratégia pode parecer boa antes do swap e muito menos atraente após repetidos custos durante a noite.

Deslizamento

A derrapagem acontece quando o preenchimento final é diferente do preço solicitado. Pode ser positivo ou negativo, mas os traders geralmente percebem quando dói. A derrapagem é mais provável durante notícias, baixa liquidez, abertura de mercado e movimentos rápidos do ouro.

Stop Loss também pode cair. Um stop é uma instrução para sair quando o preço atinge um nível; não garante o preenchimento exato em todas as condições. Esta é uma das razões pelas quais o risco deve incluir uma reserva para mercados rápidos.

Por que os custos são importantes para o Scalping

Scalping tenta capturar pequenos movimentos. Se uma estratégia visa 3 a 8 pips, uma diferença de custo de 1 pip pode ser significativa. Quanto mais negociações uma estratégia realiza, mais custos aumentam.

Por exemplo, um método de scalping com média de 5 pips por negociação vencedora pode parecer forte com um spread de 0,2 pip e comissão incluída. O mesmo método pode tornar-se fraco com um spread de 1,5 pip, execução lenta ou deslizamento frequente. A configuração do gráfico não mudou, mas a margem negociável sim.

Custos na negociação de cópias

Ao copiar uma estratégia, as condições da sua corretora podem não corresponder às condições da corretora do fornecedor. Se o fornecedor negociar com um spread reduzido e a sua conta tiver custos mais elevados, os resultados copiados podem divergir. Isso não significa que o fornecedor seja desonesto. Isso significa que a execução faz parte da estratégia.

Antes de copiar, revise a configuração da corretora na página de estratégia e compare-a com a sua conta. Páginas TestedSignals como Scalping + Gold Grid, Mix Safe Strategy VT Markets e Swing Trading + Gold Breakout devem ser lidas com os custos em mente, especialmente quando a estratégia negocia ouro ou abre posições frequentes.

Como verificar os custos reais

Não confie apenas nos spreads mínimos anunciados. Verifique os spreads típicos durante a sessão que você planeja negociar. Veja o rollover. Comissão de revisão por lote. Teste a demonstração e uma pequena execução ao vivo, se possível. Em seguida, compare o custo total com o estilo de estratégia.

Para uma estratégia de swing, o risco de swap e overnight pode ser mais importante. Para uma estratégia de scalping, o spread, a comissão e a derrapagem podem dominar. Para o ouro, todos eles podem ser importantes ao mesmo tempo.

Uma lista de verificação de custos simples

Antes de escolher uma corretora ou estratégia, pergunte:

Qual é o spread típico durante a minha sessão de negociação?
Existe comissão por lote?
Que swap se aplica se a negociação for realizada durante a noite?
Como o corretor se comporta em relação ao rollover?
A estratégia depende de alvos pequenos?
A derrapagem poderia alterar o risco esperado?

Uma ideia aparentemente lucrativa só se torna real depois dos custos. Se os custos não forem claros, o resultado também não será claro.

Spreads, swaps e comissões de Forex: os custos que os traders esquecem