Quản lý rủi ro ngoại hối: Quy mô vị thế, mức rút vốn và chuỗi thua lỗ

Kỹ năng ngoại hối quan trọng nhất không phải là dự đoán cây nến tiếp theo. Nó tồn tại trong dung môi đủ lâu để lợi thế của bạn, nếu có, xuất hiện. Quản lý rủi ro là sự khác biệt giữa một chuỗi thua lỗ thông thường và một khoản lỗ cuối tài khoản.

Mọi nhà giao dịch đều biết thua lỗ sẽ xảy ra. Ít nhà giao dịch hơn dự đoán cảm giác thua lỗ liên tiếp như thế nào. Thậm chí còn ít kế hoạch trượt giá, chênh lệch giá lớn, khoảng trống giá cuối tuần và sự cám dỗ tăng quy mô sau một ngày tồi tệ.

Trả lời nhanh

Quản lý rủi ro ngoại hối bắt đầu với mức lỗ tối đa trên mỗi giao dịch, mức lỗ tối đa hàng ngày hoặc hàng tuần và giới hạn rút vốn rõ ràng. Kích thước vị thế phải được tính toán từ khoảng cách dừng lỗ và rủi ro tài khoản, chứ không phải từ mức độ tự tin của thiết lập. Một chiến lược có thể có những tháng sinh lãi nhưng vẫn không phù hợp nếu mức rút vốn quá sâu so với tài khoản hoặc tính khí của bạn.

Rủi ro trên mỗi giao dịch

Rủi ro trên mỗi giao dịch là số tiền bạn sẵn sàng mất nếu giao dịch sai. Nhiều nhà giao dịch bảo thủ nghĩ theo tỷ lệ vốn chủ sở hữu tài khoản, không phải theo kích thước lô cố định. Ví dụ: rủi ro 0,5% hoặc 1% cho mỗi giao dịch sẽ giúp chuỗi thua không trở thành thảm họa.

Con số chính xác mang tính cá nhân, nhưng logic lại mang tính phổ quát. Nếu một giao dịch có thể làm hỏng tài khoản thì vị thế đó quá lớn. Nếu năm khoản lỗ thông thường tạo ra sự hoảng loạn thì vị thế có thể vẫn còn quá lớn.

Kích thước vị thế xuất hiện sau điểm dừng

Một kế hoạch giao dịch mạnh mẽ bắt đầu bằng việc vô hiệu. Vô hiệu có nghĩa là mức giá mà ý tưởng giao dịch không còn hiệu lực. Khi bạn biết mức đó, bạn có thể đo khoảng cách dừng và tính toán kích thước.

Việc chọn kích thước lô trước tiên sẽ tạo ra sự quản lý rủi ro ngược. Nó khuyến khích bạn di chuyển điểm dừng để khớp với vị thế, điều này thường có nghĩa là tài khoản đang thực hiện giao dịch thay vì giao dịch phù hợp với tài khoản.

Rút vốn không chỉ là một con số

Drawdown đo lường mức độ giảm của tài khoản so với mức cao trước đó. Mức giảm 10% có nghĩa là tài khoản đã giảm 10% so với mức đỉnh. Để phục hồi từ mức 10%, tài khoản cần tăng trưởng khoảng 11,1%. Để phục hồi từ mức 30%, nước này cần tăng trưởng khoảng 42,9%. Mức giảm càng sâu thì khả năng phục hồi càng khó khăn.

Điều này quan trọng khi đánh giá các chiến lược. Một hệ thống có lợi nhuận hàng tháng cao nhưng mức giảm sâu có thể trông hấp dẫn trên biểu đồ nhưng có thể khó theo dõi trong đời thực. Nhiều người ngừng sao chép một chiến lược khi gần đến đáy của một đợt rút vốn vì căng thẳng trở nên quá cao.

Mất chuỗi là chuyện bình thường

Ngay cả một chiến lược có tỷ lệ thắng tốt cũng có thể thua nhiều giao dịch liên tiếp. Tỷ lệ thắng 60 phần trăm không có nghĩa là mỗi nhóm mười giao dịch sẽ có chính xác sáu người chiến thắng. Phân phối ngẫu nhiên có thể tạo ra các chuỗi xấu.

Lên kế hoạch cho những chuỗi thua trước khi chúng xảy ra. Quyết định trước khi nào bạn sẽ giảm quy mô, tạm dừng hoặc ngừng giao dịch. Nếu những quy tắc đó được đặt ra trong lúc căng thẳng, chúng thường sẽ tệ hơn.

Đòn bẩy khiến lỗi nhỏ trở nên lớn hơn

Đòn bẩy rất hữu ích vì nó cho phép các nhà giao dịch tiếp cận thị trường với ít vốn hơn, nhưng nó cũng làm tăng tốc độ thua lỗ ảnh hưởng đến vốn chủ sở hữu. Một biến động giá nhỏ so với một vị thế quá lớn có thể xóa sạch lợi nhuận hàng ngày hoặc hàng tuần.

Đòn bẩy cao không nên nhầm lẫn với cơ hội cao. Đơn giản đó là năng lực. Người giao dịch vẫn quyết định sử dụng bao nhiêu công suất đó.

Sao chép Kiểm tra Rủi ro Giao dịch

Khi xem xét một chiến lược giao dịch sao chép, tổng lợi nhuận chỉ là một phần của câu chuyện. Rủi ro có thể nhìn thấy ở những nơi khác:

• Mức giảm tối đa và thời gian kéo dài.
• Quy mô giao dịch trung bình so với vốn chủ sở hữu.
• Liệu các khoản lỗ được đóng hay ẩn dưới dạng giải ngân thả nổi.
• Liệu chiến lược có tăng quy mô sau khi thua lỗ hay không.
• Những công cụ nào tạo ra nhiều rủi ro nhất.
• Hiệu suất đến từ một giai đoạn may mắn hay từ nhiều điều kiện thị trường khác nhau.

Trên TestedSignals, hãy bắt đầu với trang chiến lược và mở các liên kết biểu diễn trực tiếp nếu có. Nếu một chiến lược giao dịch XAUUSD, lưới hoặc các mục nhập tần số cao, hãy chú ý thêm đến các điều kiện rút vốn và môi giới.

Ví dụ: Hai chiến lược có cùng lợi nhuận

Chiến lược A kiếm được 4% trong một tháng với mức giảm 6%. Chiến lược B cũng kiếm được 4% trong một tháng nhưng lại bị giảm 25%. Sự trở lại là như nhau, nhưng trải nghiệm thì không. Chiến lược B đòi hỏi sự khoan dung về mặt cảm xúc hơn và niềm tin mạnh mẽ hơn vào phương pháp này.

Bây giờ hãy tưởng tượng cả hai chiến lược đều có một tháng thua lỗ. Chiến lược A có thể vẫn có thể quản lý được. Chiến lược B có thể đẩy tài khoản đến gần điểm mà người dùng sẽ ngắt kết nối vào thời điểm tồi tệ nhất. Đó là lý do tại sao việc so sánh chiến lược thực tế nên bao gồm lợi nhuận, mức rút vốn, tính nhất quán và loại rủi ro được thực hiện.

Khung rủi ro đơn giản

Sử dụng khuôn khổ bằng văn bản trước khi giao dịch hoặc sao chép:

• Rủi ro tối đa trên mỗi giao dịch hoặc vị thế được sao chép.
• Mất tối đa hàng ngày.
• Rút tiền tối đa hàng tuần hoặc hàng tháng.
• Điều kiện kích hoạt tạm dừng.
• Các điều kiện kích hoạt việc ngắt kết nối chiến lược đã sao chép.
• Quy tắc để thêm tiền, giảm quy mô hoặc thu lợi nhuận.

Mục tiêu không phải là loại bỏ rủi ro. Điều đó là không thể trong giao dịch có đòn bẩy. Mục đích là làm cho rủi ro có thể nhìn thấy được trước khi nó trở thành cảm xúc.