Spreads, swaps y comisiones de Forex: los costos que los traders olvidan

Una operación puede ir en la dirección correcta y aun así ser más débil de lo esperado después de los costos. Los operadores de Forex suelen centrarse en las entradas, los indicadores y la tasa de ganancias, pero los diferenciales, las comisiones, los swaps y los deslizamientos pueden cambiar silenciosamente el resultado.

Los costos importan aún más para las estrategias activas. Una operación swing puede absorber algunos puntos de diferencial. Una estrategia de especulación que abre muchas operaciones puede perder gran parte de su ventaja si los costos de ejecución son más altos de lo esperado.

Respuesta rápida

Los principales costos del comercio de divisas son el diferencial, la comisión, el swap y el deslizamiento. El diferencial es la diferencia entre el precio de compra y el de venta. La comisión es una tarifa directa en algunos tipos de cuentas. El swap es el ajuste de financiación a un día. El deslizamiento es la diferencia entre el precio esperado y el llenado final. Compare siempre los costos durante las horas en que realmente opera, no solo en condiciones de mercado tranquilas.

Desparramar

La extensión es visible antes de entrar. Si el EURUSD muestra una oferta de 1,08000 y una demanda de 1,08010, el diferencial es de 1 pip. Una operación de compra comienza desde el precio de venta y necesitaría que el precio se moviera lo suficiente para cubrir el diferencial antes de mostrar una ganancia neta.

Los diferenciales pueden cambiar según el par, la sesión, el corredor y el tipo de cuenta. Los pares principales suelen tener diferenciales más ajustados que los pares exóticos. XAUUSD puede ser más ancho que los principales pares de divisas, especialmente durante noticias o rollover.

Comisión

Algunos corredores ofrecen cuentas con diferenciales brutos con una comisión separada. Otros ofrecen cuentas sin comisiones con márgenes más amplios. Ninguno de los modelos es automáticamente mejor. Debe calcular el costo total de la forma en que opera.

Es posible que la cuenta que parezca más barata en un sitio web no lo sea después de incluir la comisión, el tamaño mínimo del lote y la ejecución real.

Intercambio

Swap es el ajuste financiero que se aplica cuando una posición se mantiene después de la renovación. Puede ser un costo o un crédito dependiendo del par, la dirección, el corredor y el entorno de tasas de interés. Para muchos comerciantes minoristas, el swap es simplemente una partida que notan después de realizar una operación durante la noche.

Cambie los asuntos por estrategias que mantengan posiciones durante días o semanas. También es importante para los sistemas de red o de recuperación que mantienen posiciones abiertas mientras esperan que el precio regrese. Una estrategia puede parecer buena antes del swap y mucho menos atractiva después de repetidos costos a un día.

deslizamiento

El deslizamiento ocurre cuando el llenado final es diferente del precio solicitado. Puede ser positivo o negativo, pero los traders suelen notarlo cuando duele. Los deslizamientos son más probables durante noticias, baja liquidez, aperturas de mercado y movimientos rápidos del oro.

Los stop loss también pueden deslizarse. Una parada es una instrucción para salir cuando el precio alcanza un nivel; no garantiza el cumplimiento exacto de todas las condiciones. Ésta es una de las razones por las que el riesgo debería incluir un colchón para los mercados rápidos.

Por qué los costos son importantes para el especulación

El especulación intenta capturar pequeños movimientos. Si una estrategia apunta a entre 3 y 8 pips, una diferencia de costo de 1 pip puede ser significativa. Cuantas más operaciones realice una estrategia, más costos se acumulan.

Por ejemplo, un método de especulación que promedia 5 pips por operación ganadora puede parecer sólido con un diferencial de 0,2 pips y una comisión incluida. El mismo método puede debilitarse con un diferencial de 1,5 pips, una ejecución lenta o un deslizamiento frecuente. La configuración del gráfico no cambió, pero sí la ventaja negociable.

Costos del copy trading

Al copiar una estrategia, es posible que las condiciones de su corredor no coincidan con las condiciones del corredor del proveedor. Si el proveedor opera con un margen ajustado y su cuenta tiene costos más altos, los resultados copiados pueden divergir. Esto no significa que el proveedor sea deshonesto. Significa que la ejecución es parte de la estrategia.

Antes de copiar, revise la configuración del corredor en la página de estrategia y compárela con su cuenta. Las páginas de TestedSignals como Scalping + Gold Grid, Mix Safe Strategy VT Markets y Swing Trading + Gold Breakout deben leerse teniendo en cuenta los costos, especialmente cuando la estrategia comercializa oro o abre posiciones frecuentes.

Cómo comprobar los costos reales

No confíe únicamente en los diferenciales mínimos anunciados. Verifique los diferenciales típicos durante la sesión en la que planea operar. Mira el vuelco. Revisar comisión por lote. Pruebe una demostración y una pequeña ejecución en vivo si es posible. Luego compare el costo total con el estilo de estrategia.

Para una estrategia de swing, el riesgo de swap y de un día para otro puede ser más importante. Para una estrategia de especulación, pueden dominar el diferencial, la comisión y el deslizamiento. Para el oro, todos ellos pueden ser importantes a la vez.

Una lista de verificación de costos simple

Antes de elegir un corredor o una estrategia, pregunte:

• ¿Cuál es el diferencial típico durante mi sesión de negociación?
• ¿Hay una comisión por lote?
• ¿Qué swap se aplica si la operación se realiza durante la noche?
• ¿Cómo se comporta el corredor en caso de reinversión?
• ¿La estrategia depende de objetivos pequeños?
• ¿Podría el deslizamiento cambiar el riesgo esperado?

Una idea que parece rentable sólo se hace realidad después de los costos. Si los costos no están claros, el resultado tampoco lo está.