Relación riesgo-recompensa en Forex: cuando 1:2 no es suficiente

La relación riesgo-recompensa es una de las ideas más repetidas en el trading. Muchos principiantes escuchan que deberían apuntar a 1:2 o 1:3, lo que significa que arriesgan una unidad para hacer dos o tres. Esa idea puede ser útil, pero también puede resultar engañosa.

Una operación no es buena sólo porque el objetivo es el doble del stop. El objetivo debe ser realista, la parada debe colocarse donde la idea es realmente errónea y la estrategia debe ganar con la frecuencia suficiente para que las matemáticas importen.

Respuesta rápida

La relación riesgo-recompensa compara la cantidad que arriesga en una operación con la cantidad que pretende ganar. Una proporción de 1:2 significa arriesgar 1 para intentar hacer 2. La proporción es útil sólo cuando el stop y el objetivo se basan en una estructura real del mercado. Una proporción alta con una probabilidad baja o un objetivo poco realista puede ser peor que una proporción más pequeña con una ventaja repetible.

Las matemáticas básicas

Si una operación arriesga 50 dólares y apunta a 100 dólares, el riesgo-recompensa planificado es 1:2. Si arriesga 50 y apunta a 75, la proporción es 1:1,5. Esto es simple, pero la parte importante es si el mercado tiene una razón para alcanzar el objetivo antes de llegar al tope.

Los costos, los desvíos y las entradas omitidas hacen que la vida real sea menos ordenada que la mesa.

Por qué 1:2 todavía puede fallar

Un operador puede forzar cada operación a una estructura 1:2 colocando el objetivo muy lejos. Eso no significa que el precio probablemente lo alcanzará. Si el objetivo se encuentra más allá de una zona de resistencia importante, dentro del riesgo de noticias o muy lejos de la volatilidad normal, la proporción es sólo una decoración.

El mismo problema se aplica a las paradas. Un tope colocado demasiado apretado puede crear una relación atractiva, pero puede verse afectado por el ruido normal. Luego, la operación pierde repetidamente a pesar de que el ratio planificado parecía bueno.

La estructura es lo primero

Un mejor proceso comienza con la estructura del mercado. ¿Dónde está equivocada la idea comercial? ¿Dónde está la próxima área realista donde el precio podría reaccionar? La proporción viene después de esas respuestas.

Por ejemplo, si el EURUSD rompe la resistencia y la vuelve a probar, el stop puede estar por debajo de la zona de nueva prueba. El objetivo puede pertenecer cerca de la siguiente zona de resistencia. Si eso crea un intercambio 1:1.4, aún puede ser mejor que forzar a un objetivo 1:3 a ir a una mala ubicación.

La tasa de ganancia y el ratio trabajan juntos

Una estrategia con una tasa de ganancia más baja necesita ganadores más grandes para sobrevivir. Una estrategia con una tasa de éxito más alta puede sobrevivir con objetivos más pequeños, pero sólo si las pérdidas se mantienen controladas. El problema aparece cuando los traders mezclan estilos sin entenderlos: obtienen pequeñas ganancias rápidamente, dejan que las pérdidas crezcan y luego afirman que su plan tiene una buena proporción.

Su diario debe comparar la proporción planificada y el resultado real. Si las operaciones planificadas en 1:2 normalmente se cierran en 1:0,5 porque usted sale temprano, la estrategia real no es la estrategia planificada.

Copy Trading y riesgo-recompensa

Es posible que las estrategias de copy trading no muestren riesgo-recompensa de una manera sencilla. Algunas cierran posiciones parciales. Algunos usan cestas. Algunas estrategias de red cierran a muchos pequeños ganadores mientras mantienen pérdidas flotantes más grandes. Mirar sólo las ganancias cerradas puede ocultar el riesgo real.

Al comparar las estrategias de TestedSignals, revise el rendimiento en vivo, la reducción y el estilo en páginas como Swing Trading + Gold Breakout, Scalping + Gold Grid y Mix Safe Strategy VT Markets. Un rendimiento atractivo no es suficiente si las desventajas no están claras.

Una lista de verificación práctica

Antes de realizar una operación, pregunte:

• ¿Es la parada donde la idea comercial es errónea?
• ¿Está el objetivo ante una posible zona de reacción?
• ¿Sigue siendo aceptable la relación después de la dispersión y el deslizamiento?
• ¿Esta configuración gana con suficiente frecuencia históricamente?
• ¿Realmente mantendré la operación en el objetivo previsto?
• ¿El tamaño del lote se ajusta a la pérdida planificada?

La mejor proporción no es el número más grande. Es la proporción que se ajusta a una configuración real y a un proceso repetible.

Pensamiento final

La relación riesgo-recompensa es una herramienta, no una regla. Le ayuda a comparar las ventajas y desventajas planificadas, pero no puede reemplazar el juicio. Un 1:1,5 realista puede ser mejor que un 1:4 de fantasía. Al mercado no le importa lo claras que parezcan las matemáticas sobre el papel.