Gestione del rischio Forex: dimensione della posizione, drawdown e serie di perdite

L'abilità Forex più importante non è prevedere la candela successiva. Rimane solvente abbastanza a lungo da far emergere il tuo vantaggio, se ne hai uno. La gestione del rischio è la differenza tra una normale serie di perdite e una perdita a fine conto.

Ogni trader sa che le perdite accadono. Meno trader pianificano le possibili perdite consecutive. Sono ancora meno i piani per lo slittamento, gli spread ampi, i gap del fine settimana e la tentazione di aumentare le dimensioni dopo una brutta giornata.

Risposta rapida

La gestione del rischio Forex inizia con una perdita massima per operazione, una perdita massima giornaliera o settimanale e un chiaro limite di prelievo. La dimensione della posizione dovrebbe essere calcolata in base alla distanza dello stop e al rischio del conto, non dalla sicurezza del setup. Una strategia può avere mesi redditizi ed essere comunque inadatta se il suo prelievo è troppo profondo per il tuo account o temperamento.

Rischio per operazione

Il rischio per operazione è l’importo che sei disposto a perdere se l’operazione è sbagliata. Molti trader conservatori pensano in frazioni di patrimonio netto del conto, non in lotti di dimensioni fisse. Ad esempio, rischiare lo 0,5% o l’1% per operazione evita che una serie di perdite diventi catastrofica.

Il numero esatto è personale, ma la logica è universale. Se un'operazione può rovinare il conto, la posizione è troppo grande. Se cinque perdite normali creano il panico, probabilmente la posizione è ancora troppo grande.

La dimensione della posizione viene dopo lo stop

Un piano commerciale forte inizia con l’invalidazione. Per invalidazione si intende il livello di prezzo in cui l'idea commerciale non è più valida. Una volta che conosci il livello, puoi misurare la distanza di arresto e calcolare la dimensione.

Scegliere innanzitutto la dimensione del lotto crea una gestione del rischio a ritroso. Ti incoraggia a spostare lo stop per adattarlo alla posizione, il che di solito significa che il conto serve l'operazione invece che l'operazione si adatta al conto.

Il prelievo non è solo un numero

Il prelievo misura quanto un conto scende rispetto al massimo precedente. Un prelievo del 10% significa che il conto è sceso del 10% rispetto al suo picco. Per recuperare dal 10%, il conto necessita di una crescita di circa l’11,1%. Per recuperare dal 30%, ha bisogno di una crescita di circa il 42,9%. Quanto più profondo è il drawdown, tanto più difficile diventa il recupero.

Questo è importante quando si valutano le strategie. Un sistema con rendimenti mensili elevati ma profondi ribassi può sembrare attraente su un grafico, ma può essere difficile da seguire nella vita reale. Molte persone smettono di copiare una strategia in prossimità del fondo di un drawdown perché lo stress diventa troppo elevato.

Le serie di sconfitte sono normali

Anche una strategia con un buon tasso di vincita può perdere diverse operazioni di seguito. Una percentuale di vincita del 60% non significa che ogni gruppo di dieci operazioni conterrà esattamente sei vincitori. La distribuzione casuale può produrre sequenze brutte.

Pianifica le serie di sconfitte prima che si verifichino. Decidi in anticipo quando ridurre le dimensioni, mettere in pausa o interrompere il trading. Se queste regole vengono inventate durante lo stress, di solito saranno peggiori.

La leva finanziaria rende i piccoli errori più grandi

La leva finanziaria è utile perché consente ai trader di accedere ai mercati con meno capitale, ma aumenta anche la velocità con cui le perdite incidono sul capitale. Un piccolo movimento di prezzo contro una posizione sovradimensionata può cancellare giorni o settimane di guadagni.

L’elevata leva finanziaria non deve essere confusa con l’elevata opportunità. È semplicemente capacità. Il trader decide comunque quanta capacità utilizzare.

Copia i controlli del rischio di trading

Quando si esamina una strategia di copy trading, il rendimento totale è solo una parte della storia. Il rischio è visibile in altri luoghi:

• Prelievo massimo e quanto tempo è durato.
• Dimensione media dell'operazione rispetto al capitale proprio.
• Se le perdite sono chiuse o nascoste come prelievo variabile.
• Se la strategia aumenta le dimensioni dopo le perdite.
• Quali strumenti creano la maggior parte del rischio.
• Sia che la performance provenga da un periodo fortunato o da molte condizioni di mercato diverse.

Su TestedSignals, inizia con la pagina strategie e apri i collegamenti alle performance dal vivo quando disponibili. Se una strategia negozia XAUUSD, griglie o voci ad alta frequenza, prestare particolare attenzione alle condizioni di prelievo e del broker.

Esempio: due strategie con lo stesso rendimento

La strategia A guadagna il 4% in un mese con un prelievo del 6%. Anche la strategia B guadagna il 4% in un mese, ma subisce un prelievo del 25%. Il ritorno è lo stesso, ma l’esperienza no. La strategia B richiede una maggiore tolleranza emotiva e una convinzione molto più forte nel metodo.

Ora immagina che entrambe le strategie abbiano un mese perdente. La strategia A può rimanere gestibile. La strategia B può spingere l'account vicino a un punto in cui l'utente si disconnette nel momento peggiore. Questo è il motivo per cui un confronto realistico delle strategie dovrebbe includere rendimento, prelievo, coerenza e tipo di rischio assunto.

Un semplice quadro di rischio

Utilizza un quadro scritto prima di fare trading o copiare:

• Rischio massimo per operazione o posizione copiata.
• Massima perdita giornaliera.
• Prelievo massimo settimanale o mensile.
• Condizioni che innescano una pausa.
• Condizioni che innescano la disconnessione di una strategia copiata.
• Una regola per aggiungere fondi, ridurre le dimensioni o prendere profitti.

L’obiettivo non è eliminare il rischio. Ciò è impossibile nel trading con leva finanziaria. L’obiettivo è rendere il rischio visibile prima che diventi emotivo.