Spread, swap e commissioni Forex: i costi che i trader dimenticano

Un’operazione può essere nella giusta direzione ed essere comunque più debole del previsto al netto dei costi. I trader Forex spesso si concentrano su voci, indicatori e tasso di vincita, ma spread, commissioni, swap e slippage possono tranquillamente cambiare il risultato.

I costi contano ancora di più per le strategie attive. Uno swing trade può assorbire alcuni punti di spread. Una strategia di scalping che apre molte operazioni può perdere gran parte del suo vantaggio se i costi di esecuzione sono più alti del previsto.

Risposta rapida

I principali costi del trading sul Forex sono lo spread, le commissioni, lo swap e lo slippage. Lo spread è la differenza tra il prezzo di acquisto e quello di vendita. La commissione è una commissione diretta su alcuni tipi di conto. Lo swap è l'aggiustamento del finanziamento overnight. Lo slippage è la differenza tra il prezzo previsto e il riempimento finale. Confronta sempre i costi durante gli orari in cui fai effettivamente trading, non solo in condizioni di mercato calme.

Diffusione

Lo spread è visibile prima di entrare. Se l'EURUSD mostra un bid di 1.08000 e un ask di 1.08010, lo spread è di 1 pip. Un'operazione di acquisto inizia dal prezzo ask e richiederebbe che il prezzo si muova abbastanza da coprire lo spread prima di mostrare un guadagno netto.

Gli spread possono cambiare in base alla coppia, alla sessione, al broker e al tipo di conto. Le coppie principali hanno spesso spread più ridotti rispetto alle coppie esotiche. XAUUSD può essere più ampio delle principali coppie forex, specialmente durante le notizie o il rollover.

Commissione

Alcuni broker offrono conti con spread grezzi con commissioni separate. Altri offrono conti senza commissioni con spread più ampi. Nessuno dei due modelli è automaticamente migliore. Devi calcolare il costo totale per il modo in cui fai trading.

L'account che sembra più economico su un sito Web potrebbe non essere più economico dopo aver incluso le commissioni, la dimensione minima del lotto e l'esecuzione reale.

Scambio

Lo swap è l'aggiustamento finanziario applicato quando una posizione viene mantenuta dopo il rollover. Può essere un costo o un credito a seconda della coppia, della direzione, del broker e del contesto dei tassi di interesse. Per molti trader al dettaglio, lo swap è semplicemente un elemento pubblicitario che notano dopo aver mantenuto un'operazione durante la notte.

Scambia le questioni con strategie che mantengono posizioni per giorni o settimane. È importante anche per i sistemi di rete o di recupero che mantengono le posizioni aperte in attesa del ritorno del prezzo. Una strategia può sembrare buona prima dello swap e molto meno attraente dopo ripetuti costi overnight.

Scivolamento

Lo slittamento avviene quando il riempimento finale è diverso dal prezzo richiesto. Può essere positivo o negativo, ma i trader di solito lo notano quando fa male. Lo slittamento è più probabile durante le notizie, la bassa liquidità, l’apertura del mercato e i rapidi movimenti dell’oro.

Anche gli stop loss possono scivolare. Uno stop è un'istruzione di uscire quando il prezzo raggiunge un livello; non garantisce il riempimento esatto in tutte le condizioni. Questo è uno dei motivi per cui il rischio dovrebbe includere un buffer per i mercati veloci.

Perché i costi sono importanti per lo scalping

Lo scalping cerca di catturare piccoli movimenti. Se una strategia punta da 3 a 8 pip, una differenza di costo di 1 pip può essere significativa. Più operazioni richiede una strategia, maggiori saranno i costi.

Ad esempio, un metodo di scalping che ha una media di 5 pip per operazione vincente può sembrare forte con uno spread di 0,2 pip e commissioni incluse. Lo stesso metodo può diventare debole con uno spread di 1,5 pip, un'esecuzione lenta o uno slittamento frequente. La configurazione del grafico non è cambiata, ma il margine negoziabile sì.

Costi nel Copy Trading

Quando copi una strategia, le condizioni del tuo broker potrebbero non corrispondere alle condizioni del broker del fornitore. Se il fornitore opera con uno spread ridotto e il tuo conto ha costi più ampi, i risultati copiati possono divergere. Ciò non significa che il fornitore sia disonesto. Significa che l’esecuzione è parte della strategia.

Prima di copiare, rivedi la configurazione del broker nella pagina della strategia e confrontala con il tuo account. Le pagine di TestedSignals come Scalping + Gold Grid, Mix Safe Strategy VT Markets e Swing Trading + Gold Breakout dovrebbero essere lette tenendo presente i costi, soprattutto quando la strategia scambia oro o apre posizioni frequenti.

Come verificare i costi reali

Non fare affidamento solo sugli spread minimi pubblicizzati. Controlla gli spread tipici durante la sessione in cui intendi fare trading. Guarda il ribaltamento. Commissione di revisione per lotto. Prova la demo e una piccola esecuzione dal vivo, se possibile. Quindi confrontare il costo totale con lo stile di strategia.

Per una strategia swing, il rischio swap e overnight possono avere maggiore importanza. Per una strategia di scalping, spread, commissioni e slippage possono dominare. Per l’oro, tutti possono avere importanza contemporaneamente.

Una semplice lista di controllo dei costi

Prima di scegliere un broker o una strategia, chiedi:

• Qual è lo spread tipico durante la mia sessione di trading?
• C'è una commissione per lotto?
• Quale swap si applica se l'operazione viene mantenuta durante la notte?
• Come si comporta il broker in caso di rollover?
• La strategia dipende da piccoli obiettivi?
• Lo slittamento potrebbe modificare il rischio atteso?

Un'idea apparentemente redditizia diventa realtà solo al netto dei costi. Se i costi non sono chiari, anche il risultato non è chiaro.